Co to jest dywidenda i jak ją uzyskać w 2024 roku?

Inwestując w akcje, możesz natknąć się na kilka pojęć i terminów technicznych. Jednym z nich jest termin dywidenda. Dziś wyjaśnimy, czym są dywidendy, jakie są ich podstawowe rodzaje i w jaki sposób spółki je wypłacają.

Treść artykułu

• Co to jest dywidenda?
• Rodzaje dywidend
• Instrukcja, jak uzyskać dywidendę
• Najlepsze domy maklerskie
• Popularne akcje dywidendowe
• Dywidendy i podatki

Najlepsi brokerzy w Polsce

1.

XTB

Twój kapitał wiąże się z ryzykiem

2.

eToro

Twój kapitał wiąże się z ryzykiem

3.

Saxo Bank

Twój kapitał wiąże się z ryzykiem

Czym są dywidendy?

Mówiąc prościej, jest to forma podziału zysków spółki pomiędzy jej akcjonariuszy. Dywidendy mogą być wypłacane w formie gotówkowej, ale także jako dodatkowe akcje lub inne aktywa.

Firma, która generuje zysk, ma trzy możliwości jego wykorzystania:

• Pierwszą jest wypłacenie go akcjonariuszom.
• Drugą jest reinwestycja w celu rozwoju firmy.
• Trzecią możliwością jest redukcja zadłużenia lub wkup akcji.

Jeśli spółka akcyjna przystąpi do pierwszej opcji, mówimy o wypłacie dywidendy.

Z poniższego filmu dowiesz się, czym jest dywidenda.

W pierwszej połowie XX wieku dywidendy były głównym powodem, dla którego inwestorzy kupowali akcje. Obecnie rynek jest znacznie bardziej rozbudowany i wielu traderów nie koncentruje się na natychmiastowych przychodach w postaci środków na koncie. Są oni raczej zainteresowani zwiększeniem swoich wpływów i bogactwa w różnych, często niepieniężnych formach.

Przykładem może być długoterminowa inwestycja w akcje obiecującej spółki. Jako przykład można podać  gigant w zakresie technologii informatycznych, spółkę Microsoft.

Spółka ta nie wypłaciła dywidendy ze swoich akcji, dopóki nie osiągnęła łącznych aktywów w wysokości 350 miliardów dolarów. Jednak na długo wcześniej jej założyciele i długoterminowi udziałowcy byli milionerami lub miliarderami.

Proces wypłaty dywidendy

Wypłata dywidendy musi zostać zaproponowana i zatwierdzona przez władze spółki (Board of directors). W kontekście dywidend należy skupić się na trzech datach:

• Dzień ogłoszenia dywidendy (Declaration date) – W tym dniu zarząd spółki zadeklaruje zamiar wypłaty dywidendy. W tym dniu ogłasza się datę rejestracji i datę wypłaty.
• Data zapisu (Date of record) – Do otrzymania dywidendy mają prawo tylko ci akcjonariusze, którzy posiadali lub posiadają akcje spółki przed tą datą. Jeśli kupią akcje później, nie mają prawa do wypłaty.
• Dzień wypłaty (Payment date) – W tym dniu dywidenda zostanie wypłacona w uzgodnionej wcześniej formie i w określonej wysokości.

Rodzaje dywidend

Dywidendy pieniężne

Są to klasyczne dywidendy wypłacane z zysków spółki. W pierwszej kolejności muszą być wypłaceni posiadaczom akcji uprzywilejowanych (preferred stocks). Dopiero po tym, jak otrzymają oni ostatni cent może rozpocząć się wypłata dla zwykłych akcjonariuszy.

Wysokość dywidendy dla posiadaczy akcji uprzywilejowanych jest zazwyczaj ustalana z góry, podczas kiedy dla zwykłych akcji (common stocks) jest ona ustalana przez zarząd spółki. Zarząd spółki jest bardzo ostrożny w kwestii zwiększania lub zmniejszania wysokości dywidendy z akcji zwykłych i nie lubi znacząco ingerować w ten obszar.

Dywidendy w formie akcji

Dywidendy w formie akcji odnoszą się do proporcjonalnej dystrybucji dodatkowych akcji na rzecz akcjonariuszy.

Wartość tych akcji odpowiada kwocie wypłaconej dywidendy. Powodem, dla którego spółki decydują się na ten krok, jest albo brak gotówki na kontach, albo próba obniżenia wartości akcji, co oczywiście zwiększa płynność i zainteresowanie akcjami spółki.

Dywidendy kapitałowe

Jest to rodzaj płatności w formie dowolnego aktywa innego niż gotówka i akcje. Dywidendy kapitałowe mogą przybierać różne formy.

Mogą to być wagony kolejowe, kawa, fasola, ołówki, złoto, srebro lub cokolwiek innego wartościowego. Pod uwagę brana jest wartość rynkowa towaru w dniu ogłoszenia dywidendy (Declaration date).

Specjalne jednorazowe dywidendy

Oprócz regularnych dywidend okresowych, spółki mogą zdecydować się na wypłatę tzw. dywidendy jednorazowej.

Taka sytuacja jest jednak bardzo rzadka i może wystąpić na przykład w przypadku wygrania dużego procesu sądowego lub sprzedaży lub likwidacji aktywów spółki. Takie dywidendy mają formę gotówki, akcji lub innego majątku.

Co ciekawe, mogą one być również wypłacane jako tzw. zwrot kapitału. W tym przypadku nie jest to oficjalny udział w zyskach, ale zwrot zainwestowanego kapitału gotówkowego akcjonariuszom. Najważniejszym faktem jest to, że takie zwroty kapitału są zwolnione od podatku.

Polityka wypłaty dywidendy

Spółki stosują kilka metod określania łącznej kwoty wypłaconych dywidend.

• Stabilna polityka – Niezależnie od zmienności zysków, stabilna polityka ma na celu utrzymanie tego samego poziomu i regularności wypłat.
• Docelowy wskaźnik wypłaty – Dzięki stabilnej polityce możliwe jest określenie długoterminowego stosunku kwoty dywidendy do całkowitego zysku. W ten sposób na podstawie oczekiwanego zysku spółka określi wysokość dywidendy.
• Stały wskaźnik wypłat – Spółka wypłaca określony procent zysków każdego roku. Wraz ze zmieniającym się zyskiem zmienia się też wysokość dywidendy.
• Model rezydualny – Wypłata dywidendy jest określana na podstawie zysków pomniejszonych o środki dostępne na refinansowanie spółki. Zůstatek je vyplácen akcionářům.

Instrukcja, jak uzyskać dywidendę z akcji

Jeśli chcesz otrzymywać dywidendę, musisz kupić tak zwane akcje dywidendowe. Są to akcje spółek, które wypłacają dywidendy.

Cały proces można podzielić na następujące punkty:

1. Otwarcie rachunku u maklera giełdowego – Przy wyborze spółki brokerskiej może pomóc nasz nasza instrukcja jak wybrać wysokiej jakości brokera akcji.
2. Zweryfikowanie swojej tożsamości
3. Wpłata pieniędzy na swój rachunek handlowy
4. Zakup akcji spółek, które wypłacają dywidendy – Jeśli dopiero zaczynasz przygodę z inwestowaniem w akcje, możesz skorzystać z naszego szczegółowego przewodnika o tym, jak kupować akcje.
5. Zakupione akcje będą przechowywane aż do dnia wypłaty dywidendy – W dniu wypłaty dywidenda zostanie automatycznie zaksięgowana na Twoim rachunku handlowym.

Najlepsze domy maklerskie

Kupuj akcje dywidendowe za pośrednictwem najlepszych domów maklerskich (brokerów).

Wybrani brokerzy są regulowani przez najbardziej rygorystyczne europejskie organy regulacyjne (ESMA, CySEC, FCA), prowadzą rachunki klientów na specjalnych kontach i zapewniają obsługę klienta 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu.

Oferta akcji Polska, Europa, USA Minimalny wkład 0 zł (zalecane min. 2 000 zł) Polski Odwiedź stronę XTB ➤ Twój kapitał wiąże się z ryzykiem XTB opinie

Oferta akcji Europa, USA, Azja Minimalny wkład 250 zł Polski strona Etoro ➤ Twój kapitał wiąże się z ryzykiem Pokaż opinie o eToro

Oferta akcji Polska, Europa, USA, Kanada, Azja, Australia, Afryka Minimalny wkład 0 zł Polski Strona Saxo Bank ➤ Twój kapitał wiąże się z ryzykiem Opinia w przygotowaniu

Popularne akcje dywidendowe

Na całym świecie istnieje wiele spółek, które wypłacają dywidendy swoim akcjonariuszom.

Niektóre spółki cały czas zwiększają wysokość dywidendy. Informacje na temat aktualnej kwoty dywidendy można znaleźć na platformie transakcyjnej lub na różnych serwerach finansowych (na przykład na portalu Yahoo finance).

W poniższej tabeli znajduje się lista popularnych spółek wypłacających dywidendy.

Dywidenda i podatki

Inwestorzy poszukujący możliwości inwestycji dywidendowych mają do wyboru kilka opcji. Pierwszą z nich są oczywiście akcje. Intersujące mogą być też fundusze inwestycyjne lub ETF.

W każdym przypadku należy jednak rozważyć opodatkowanie tych przychodów. Podatki od dywidend są tematem debaty ekonomicznej i politycznej. Spółka płaci podatek od swoich zysków (jest do tego zobowiązana przepisami prawa). Podatek musi jednak zostać zapłacony również przez posiadacza akcji, któremu wypłacono dywidendę. W ten sposób państwo pobiera podwójny podatek w zasadzie od tych samych pieniędzy.

Zwolennicy opodatkowania dywidend argumentują jednak, że niesprawiedliwe byłoby nieopodatkowanie przychodów z akcji wartych miliardy. Według nich zwiększyłoby to tylko przepaść między biedną a bogatą częścią społeczeństwa. W niektórych krajach dochód z dywidendy jest jednak opodatkowany znacznie niżej niż zwykłe dochody.

Dlatego też, aby uzyskać więcej informacji na temat podatku dochodowego od dywidend w Polsce, należy skontaktować się z doradcą podatkowym.

 
Czy podobał Ci się ten artykuł? Poleć go swoim znajomym. Pomożesz w ten sposób rozpowszechniać wysokiej jakości informacje na temat inwestowania na giełdzie.

O autorze

Łukasz Isztvan

Inwestuję na rynkach finansowych od 2014 roku. Uczestniczyłem w licznych szkoleniach i seminariach prowadzonych przez profesjonalnych inwestorów. Nieustannie się kształcę, aby trzymać krok z najlepszymi. Więcej informacji o mnie można znaleźć na tej stronie.