Poziomy wsparcia i oporu stanowią zupełną podstawę handlu na giełdzie. Jeśli zajmujesz się analizą techniczną, nie sposób nie spotkać się z tymi terminami. W tym artykule wyjaśnimy, czym są wsparcie i opór.
Treść artykułu
- Co to jest wsparcie?
- Co to jest opór?
- Psychologiczne aspekty wsparcia i oporu
- Kiedy wsparcie i opór są ważne?
- Jak wsparcie zmienia się w opór?
- Podstawowe metody określania wsparcia i oporu
- Zaawansowane metody określania ich poziomów
Najlepsi brokerzy w Polsce
1.
XTB
Twój kapitał wiąże się z ryzykiem
2.
eToro
Twój kapitał wiąże się z ryzykiem
3.
Saxo Bank
Twój kapitał wiąże się z ryzykiem
Co to jest wsparcie?
Wsparcie to poziom cenowy lub obszar, w którym spodziewamy się odwrócenia trendu spadkowego („downtrend”) ze względu na wejście dużej liczby kupujących.
Gdy cena osiągnie poziom wsparcia, ma trudności z jego pokonaniem i jest bardziej prawdopodobne, że z powrotem „odbije się” w górę. Wynika to ze zwiększonej aktywności kupujących (popytu), dla których cena instrumentu finansowego wydaje się tania i zaczynają gromadzić swoje pozycje kupna.
Co to jest opór?
Opór to poziom cenowy lub obszar, w którym spodziewane jest odwrócenie trendu wzrostowego i uaktywnienie się sprzedających.
Gdy cena osiągnie poziom oporu, zazwyczaj ponownie odbija się w dół. Na tych poziomach pojawi się presja ze strony sprzedających, dla których obecna cena aktywów bazowych jest zbyt wysoka i odwrotnie.
W celu podsumowania problematyki wsparcia i oporu warto obejrzeć ten przydatny film.
Psychologiczne aspekty wsparcia i oporu
Strach, chciwość i „zachowania tłumu” to terminy często używane w kręgach inwestorów giełdowych. Dzieje się tak, ponieważ wszystkie ruchy na rynku są następstwem ludzkich emocji i zachowań.
Wykres świecowy jest często prezentowany jako paleta ludzkich emocji, optymizmu, pesymizmu, nadziei, strachu i chciwości. Kształtowanie się cen pokazuje, jak uczestnicy rynku reagowali na aktualną sytuację i jakie były ich założenia.
Na rynku zawsze istnieją trzy grupy traderów:
- Pierwsi, którzy czekali na trend wzrostowy
- Drudzy, czekający na trend spadkowy
- Trzeci, którzy są niezdecydowani
Jeśli cena wzrośnie po osiągnięciu poziomu wsparcia, pierwsza grupa, która zyskuje na trendzie wzrostowym, jest zadowolona i myśli o ponownym zakupie na poziomie wsparcia, w sytuacji, że cena wróci na ten poziom.
Druga grupa musi przewartościować swoją pozycję i rozważyć minimalizację strat poprzez złożenie zlecenia kupna na poziomie wsparcia.
Trzecia grupa może, ale również nie musi zaplanować wejścia na rynek poprzez zakup na tym poziomie. W rezultacie istnieje bardzo duża grupa traderów, którzy chcą kupować po wartości wsparcia, co znacznie wzmacnia jego oddziaływanie. To spowoduje, że jeśli cena zbliży się do tego, jest wysoko prawdopodobne, że ponownie się od niego odbije.
Może cię zainteresować: Jak handlować na giełdzie?
Kiedy wsparcie i opór są ważne?
Wsparcie lub opór można czasami postrzegać jako dokładny poziom cenowy lub obszar, w którym oczekuje się zwiększonej aktywności kupujących lub sprzedających.
- Wsparcie jest ważne do momentu zanim poniżej poziomu wsparcia nie uformuje się jedna pełna świeca
- Opór jest ważny, do momentu zanim powyżej poziomu oporu nie uformuje się jedna pełna świeca
Ogólnie się mówi, że wsparcie i opór są ważne, jeśli nie zostaną przełamane. Prawda jest jednak taka, że większość profesjonalnych traderów handluje tylko przy pierwszym dotknięciu poziomu wsparcia lub oporu. Często zdarza się, że transakcja wyszłaby nawet przy drugim lub trzecim kontakcie.
Faktem jest, że pierwsze dotknięcie przez cenę poziomu wsparcia lub oporu jest zawsze najsilniejsze i daje najwyższe prawdopodobieństwo udanej transakcji.
Jak wsparcie zmienia się w opór?
Jednym z najbardziej interesujących zjawisk na rynku finansowym jest przełamanie poziomu oporu lub wsparcia. Kiedy tak się stanie, na rynku pojawiają się nieoczekiwane sytuacje, i przede wszystkim niedoświadczeni inwestorzy mają problem ze zidentyfikowaniem dalszego zachowania rynku.
Bardzo często się staje, że ten poziom wsparcia zamienia się w opór.
Aktualna cena ponownie zbliży się do tego poziomu, ale z drugiej strony. Zwykle już go nie przekroczy tworząc w ten sposób poziom inwersji. Jeśli wcześniej było to wsparcie, po jego przebiciu będzie to opór. Stosunkowo częsty jest również odwrotny przypadek zmiany oporu we wsparcie.
Określenie wsparcia i oporu
Istnieje kilka różnych metod określania tych poziomów opierających się na różnych technikach i założeniach.
Okrągłe liczby
Jednym z najprostszych sposobów określenia oporu i wsparcia jest założenie, że aktualna wartość ceny nie przekracza granicy okrągłej liczby.
Przykładem są poziomy 50, 100, 150 itd. Wartości te są wykorzystywane przez wielu traderów, dając im swoiste poczucie pewności i jasnego określenia ceny.
Obowiązuje również, że duzi inwestorzy lub banki inwestycyjne wolą mieć możliwość składania zleceń kupna i sprzedaży właśnie przy okrągłych poziomach cenowych. Powoduje to, że stają się one bardzo silnymi barierami cenowymi, które trend przełamuje z dużą trudnością.
Linie poziome
Podobnie jak okrągłe liczby, również poziome linie są jednym z najprostszych sposobów na określenie poziomów wsparcia i oporu.
Linia pozioma jest tworzona przez połączenie najniższych lub najwyższych punktów poprzedniego trendu. Na tej podstawie zakładamy, że wartość wsparcia ewentualnie oporu jest stała. Może to jednak obowiązywać tylko przez ograniczony czas.
Linie trendów
Jest to bardziej złożona metoda, ale znacznie bardziej wyrafinowana i oparta na teorii rozwoju trendów.
Podczas gdy linie poziome zakładają statyczną wartość wsparcia lub oporu, linia trendu mówi, że poziomy barier cenowych zmieniają się w czasie. Powoduje to tak zwany profit-taking (realizacja zysków). Linie trendu, tak samo jak linie poziome, można oszacować na podstawie wcześniejszych zmian cen.
Może cię zainteresować: Aktualny kurs Bitcoina na wykresie świecowym.
Średnia krocząca
Średnie kroczące nazywane też średnimi ruchomymi są jednym z najczęściej używanych wskaźników dla tak zwanych short-term traderów (inwestorów krótkoterminowych). Oprócz tego są one niezwykle przydatnym narzędziem do określania barier cenowych, o czym wiele osób nie zdaje sobie sprawy.
Podczas trendu wzrostowego linia średniej kroczącej przecina poziom wsparcia. Jeśli trend jest spadkowy, średnia krocząca reprezentuje poziom oporu, który aktualna cena przekracza z dużą trudnością.
Średnia krocząca to podstawowe narzędzie handlowe, które można znaleźć na każdej wysokiej jakości platformie handlowej.
Zniesienia Fibonacciego
Metoda zniesień Fibonacciego wykorzystuje poziome linie, które służą jako wskaźniki poziomów wsparcia i oporu.
Są one tworzone poprzez identyfikację najwyższych i najniższych punktów wykresu świecowego (tzw. swing high i swing low). Najniższy punkt oznacza 0%, a najwyższy 100%. Pomiędzy nimi znajdują się poziome linie w procentach odpowiadające wartościom Fibonacciego, a mianowicie 23,6%; 38,2%; 50%; 61,8% i 100%.
Najbardziej wartościowym i najbardziej interesującym poziomem jest poziom 0,618, który jest odwrotnością złotej proporcji. Na tym poziomie zazwyczaj kończą się wszystkie trendy.
Wielu traderów korzysta ze zniesień Fibonacciego z dużą ostrożnością i czeka na potwierdzenie oczekiwanego trendu przez formację świecową, wzrost wolumenu transakcji lub duże zlecenie z limitem.
Zaawansowane metody określania wsparcia i oporu
Przedstawione wcześniej metody określania wsparcia i oporu należą do metody Price Action.
Istnieją jednak jeszcze bardziej wyrafinowane metody określania wsparcia i oporu, które są wykorzystywane głównie przez inwestorów instytucjonalnych i profesjonalnych. Metody te opierają się na zasadach funkcjonowania giełdy.
Profile wolumenu
Profil wolumenu należy do grupy narzędzi metody Market Profile (profil rynkowy). Korzystając z profili wolumenu, inwestorzy śledzą poziomy cen, na których istniało zainteresowanie obrotem i poziomy, na których handel był niewielki.
Miejsce, w którym handlowano największym wolumenem transakcji nazywane jest Point Of Control (POC) – „punkt kontroli”. Jest to jeden z kluczowych poziomów, którego nie można zobaczyć na wykresie świecowym.
VWAP
Volume Weighted Average Price (VWAP) to średnia cena ważona wolumenem. W uproszczeniu można powiedzieć, że VWAP to średnia krocząca, która w obliczeniach uwzględnia dane dotyczące zrealizowanych wolumenów transakcji.
Kluczowe poziomy VWAP nie są statyczne i dlatego są bardzo często wykorzystywane przez profesjonalnych traderów. Żółta linia środkowa reprezentuje POC, który zmienia się wraz z upływem czasu i wolumenem obrotów.
Węzły wolumenowe
Węzły wolumenowe należą do grupy narzędzi metody Order Flow. Korzystając z Order Flow, inwestorzy śledzą dokładną liczbę zleceń zrealizowanych po stronie kupna lub sprzedaży.
Węzły wolumenowe reprezentują miejsca, w których dokonano największej liczby transakcji. Jest to praktycznie wolumenowy POC, ale określony dokładną liczbą i ilością.
Zlecenia z limitem
Zlecenia z limitem są śledzone przez intraday traderów i scalperów. Ta metoda analizy rynku nazywa się Tape Reading.
Tape Reading to najbardziej zaawansowana metoda handlowa, która dostarcza nam szczegółowych danych na temat sytuacji na rynku. Dzięki specjalnym wizualizacjom traderzy śledzą duże zlecenia z limitem, które sygnalizują obecność „dużego gracza” na rynku (banki inwestycyjne i fundusze hedgingowe).
Wsparcie i opór – podsumowanie artykułu
Przedstawiliśmy podstawowe i zaawansowane narzędzia do określania poziomów wsparcia i oporu.
Jak widać, istnieje wiele możliwości do określania kluczowych poziomów. Dlatego też gdybyśmy zaczęli określać poziomy wsparcia i oporu przy użyciu wszystkich metod wówczas nasz wykres wyglądałby jak kolorowy galimatias. Wszyscy profesjonalni traderzy wybierają tylko kilka sposobów i kierują się nimi.
Możesz narysować linie trendu, przy których będziesz oczekiwać na potwierdzenie odwrócenia trendu przez formację świecową. Można też określać wsparcie i opór za pomocą profili wolumenowych i monitorować węzły wolumenowe w celu dokładniejszego określenia czasu wejścia w transakcję.
Istnieje wiele możliwości i na tym też polega piękno inwestowania na giełdzie, ponieważ każdy może realizować transakcje zgodnie z tym, co najbardziej mu odpowiada.
Zresztą nawet jeśli dla kogoś określanie poziomów wsparcia i oporu wydaje się skomplikowane, może automatycznie kopiować popularnych traderów w największej sieci inwestycyjnej eToro. Więcej informacji na temat kopiowania inwestorów można znaleźć w naszej recenzji eToro.
Pouczenie: Copy Trading nie stanowi doradztwa inwestycyjnego. Wartość twoich inwestycji może rosnąć lub spadać. Twój kapitał wiąże się z ryzykiem.
Czy podobał Ci się ten artykuł? Poleć go swoim znajomym. Pomożesz w ten sposób rozpowszechniać wysokiej jakości informacje na temat inwestowania na giełdzie.
Dyskusje o artykule